खराब वसूली, और बढ़ती देरी IBC समाधान प्रक्रिया को प्रभावित करती है
- FY22 की चौथी तिमाही में, पहली बार समाधान प्रक्रिया से प्राप्त होने वाली राशि संपत्ति के परिसमापन मूल्य से कम थी।
IBC समाधान प्रक्रिया के बारे में
- जब कोई व्यवसाय बीमार हो जाता है, तो वह अपने ऋण भुगतान में चूक करना शुरू कर देता है और लेनदार विभिन्न माध्यमों से ऋण की वसूली करने का प्रयास करता है।
- पुनर्प्राप्ति प्रक्रिया दो बातों पर आवश्यक है -
- एक, चूककर्ता से अधिकतम संभव राशि की वसूली के लिए, और
- दो, इसे जल्द से जल्द करना ताकि राशि को नए सिरे से क्रेडिट जारी करने के लिए मुक्त किया जा सके।
- दावों की खराब वसूली और खराब संपत्तियों के समाधान में अत्यधिक देरी ऐसी समस्याएं थीं जिन्होंने सरफेसी, लोक अदालतों और ऋण वसूली न्यायाधिकरणों जैसे पुराने वसूली तंत्रों को प्रभावित किया।
- 2016 में, बढ़ते खराब ऋणों से निपटने और समाधान प्रक्रिया के दौरान लेनदार का पक्ष लेने के लिए दिवाला और दिवालियापन संहिता पारित की गई थी।
IBC रिज़ॉल्यूशन में समस्या
- जबकि IBC का प्रदर्शन अन्य पुनर्प्राप्ति तंत्रों की तुलना में अपेक्षाकृत बेहतर रहा है, यह समान प्रणालीगत मुद्दों से ग्रस्त है।
- उदाहरण के लिए, दिसंबर 2021 तक बंद किए गए 2,600 मामलों में से, 55% परिसमापन में समाप्त हो गए, जबकि केवल 16% ऋणदाता द्वारा अनुमोदित उचित समाधान योजनाओं के साथ पूरे हुए।
- समाधान प्रक्रिया में भी देरी होती है।
- 330 दिनों की निर्धारित समय सीमा के मुकाबले, एक समाधान प्रक्रिया को पूरा करने के लिए वित्त वर्ष 22 में औसतन 700 दिनों से अधिक का समय लिया गया।
- इसके अलावा, वित्त वर्ष 22 की चौथी तिमाही के दौरान, समाधान प्रक्रिया से प्राप्त होने वाली राशि संपत्ति के परिसमापन मूल्य से कम थी।
- चिंता की बात यह है कि उधारदाताओं ने लगातार बाल कटाने जारी रखे।
- हेयरकट बकाया दावे के हिस्से के रूप में ऋणदाता द्वारा छोड़ा गया ऋण है।
- 500 कंपनियों में से 100 कंपनियों ने उचित समाधान देखा, बाल कटाने 90% से ऊपर थे।
चार्ट के माध्यम से IBC प्रक्रिया
- चार्ट 1 - जिन मामलों के लिए समाधान प्रक्रिया पूरी की गई थी, उनमें से उन कंपनियों का हिस्सा जिन्हें परिसमाप्त, अनुमोदित, निपटारा और वापस ले लिया गया था।
- 2018 के बाद से, अधिकांश तिमाहियों में अधिकांश मामले परिसमापन में समाप्त हो गए, जबकि स्वीकृत मामले 15% से 25% के बीच थे।
- चार्ट 2 - समाधान प्रक्रिया को पूरा करने में लगने वाले दिनों की संख्या। लाल जितना गहरा होगा, उतने ही अधिक दिन लगेंगे।
- उदाहरण के लिए, वित्त वर्ष 2012 में, उन कंपनियों से जुड़े मामलों को सुलझाने में 772 दिन लगे, जिन पर ऋणदाताओं का 1000 करोड़ रुपये से अधिक बकाया था।
- ऐसे मामलों को हल करने में लगने वाले दिनों की औसत संख्या पिछले पांच वर्षों में नाटकीय रूप से बढ़ी है।
- चार्ट 3 - संपत्ति का मूल्य यदि उन्हें एक तिमाही में बकाया दावों के हिस्से के रूप में परिसमाप्त किया गया था।
- चार्ट बकाया दावों के हिस्से के रूप में समाधान प्रक्रिया के माध्यम से लेनदारों द्वारा प्राप्त वास्तविक मूल्य को भी दर्शाता है।
- दो मूल्यों के बीच का अंतर जितना अधिक होगा, दिवाला प्रक्रिया का प्रभाव उतना ही अधिक होगा।
- हाल के महीनों में अंतर कम हो रहा है। जनवरी-मार्च 2022 तिमाही में, प्राप्त की गई राशि उस संपत्ति से कम हो गई जो उन्हें परिसमाप्त होने पर प्राप्त होती।
- चार्ट 4 - उधारदाताओं द्वारा लिए गए हेयरकट का हिस्सा।
- प्रत्येक सर्कल एक कंपनी को दर्शाता है जिसके लिए संकल्प को मंजूरी दी गई थी।
- उदाहरण के लिए, 85 में से 33 कंपनियों पर, जिनका ₹1,000 करोड़ से अधिक बकाया है, उधारदाताओं को 90% से अधिक बाल कटवाने पड़े।
IBC की प्रक्रिया के साथ अन्य मुद्दे
"सबसे बड़ा मुद्दा देरी है और इसमें से बहुत कुछ ट्रिब्यूनल की क्षमता के कारण है।"
- COVID-19 महामारी के दौरान NCLT [नेशनल कंपनी लॉ ट्रिब्यूनल] का कामकाज IBC के लिए एक झटका रहा है।
- समयरेखा का एक हिस्सा जिस पर इतना ध्यान नहीं दिया जाता है, वह प्रवेश दाखिल करने में देरी है, जहां घड़ी शुरू होती है। कई मामले एक साल से अधिक समय से लंबित हैं।
- और इसी तरह, पिछले छोर पर, संकल्प के अनुमोदन और न्यायाधिकरण द्वारा अनुमोदन के बीच देरी होती है।
- आईबीसी की प्राथमिकता परिसमापन पर संकल्प है। लेकिन यह अभी भी किसी भी कीमत पर हल नहीं किया जा सकता है।
- यदि व्यवसाय के बारे में कुछ भी व्यवहार्य नहीं है, तो परिसमापन ही एकमात्र विकल्प है।
परीक्षा टेकअवे
- IBC
- सरफेसी एक्ट
- लोक अदालत
- ऋण समाधान न्यायाधिकरण
मैन्स प्रश्न
प्र. दिवाला और दिवालियापन संहिता लाने का विचार डिफ़ॉल्ट के समाधान में देरी को कम करना था, लेकिन समय के साथ प्रक्रिया समान समस्याओं से ग्रस्त हो गई है। टिप्पणी कीजिए