बाहरी बेंचमार्क उधार दर
- भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा 'भारत में मौद्रिक संचरण' पर रिपोर्ट जारी की गई है।
- रिपोर्ट के अनुसार, आंतरिक बेंचमार्क लिंक्ड लोन (BPLR, बेस रेट, और MCLR) की लिगेसी में, मार्च 2021 के अंत तक बकाया फ्लोटिंग रेट रुपये के ऋण का 71.5 प्रतिशत शामिल था, जिससे ट्रांसमिशन बाधित हुआ।
- ईबीएलआर से जुड़े उधार में यह वृद्धि मौद्रिक नीति संचरण में महत्वपूर्ण सुधार में योगदान करेगी।"
प्रमुख बिंदु:
- मार्च 2021 तक MCLR से जुड़े ऋणों की हिस्सेदारी 62.9 प्रतिशत थी।
- केवल 8.6 प्रतिशत फ्लोटिंग रेट रुपये के ऋण अभी भी बीपीएलआर और आधार दर से जुड़े थे, भले ही रिजर्व बैंक पांच साल पहले एमसीएलआर आधारित व्यवस्था में चले गए थे।
- बाहरी बेंचमार्क से जुड़े बकाया ऋणों की हिस्सेदारी - ज्यादातर रेपो दर जो कि चार प्रतिशत है - सितंबर 2019 के दौरान 2.4 प्रतिशत से बढ़कर मार्च 2021 के दौरान 28.5 प्रतिशत हो गई, जो कि अधिशेष चलनिधि स्थितियों के बने रहने के कारण संचरण में महत्वपूर्ण सुधार में योगदान करती है।
- आंतरिक बेंचमार्क व्यवस्था के तहत, ब्याज दर निर्धारण प्रक्रियाओं में अस्पष्टता, उधार दरों में संचरण में बाधा डालती है, हालांकि ईबीएलआर व्यवस्था अप्रत्यक्ष रूप से एमसीएलआर आधारित ऋण पोर्टफोलियो में संचरण को एक सामान्य सुधार की ओर ले जा रही है।
- बाहरी बेंचमार्क से जुड़े बकाया ऋणों की बढ़ती हिस्सेदारी - निजी क्षेत्र के बैंकों के बाद विदेशी बैंकों के लिए और अधिक है।
- उन चुनिंदा क्षेत्रों के संबंध में स्वीकृत, सभी नए ऋणों के लिए मौद्रिक संचरण, जहां नए फ्लोटिंग दर ऋणों को बाहरी बेंचमार्क से जोड़ा गया है, वहां पर्याप्त सुधार दर्ज किया गया है।
- छोटी बचत योजनाओं और डेट म्यूचुअल फंड योजनाओं जैसे प्रतिस्पर्धी बचत साधनों द्वारा दी जाने वाली उच्च ब्याज दरों ने विशेष रूप से इज़िंग साईकल के दौरान संचरण को बाधित किया है।
रेपो रेट:
- इसे बेंचमार्क ब्याज दर के रूप में भी जाना जाता है। यह वह दर है जिस पर आरबीआई अल्पावधि के लिए बैंकों को पैसा उधार देता है। यहां, केंद्रीय बैंक सुरक्षा प्राप्त करता है।
मार्जिनेल काॅस्ट आफॅ लेंडिंग रेट(MLR):
- यह न्यूनतम ब्याज दर है, जिसके साथ बैंक उधार दे सकता है।
- एमसीएलआर अवधि से जुड़ा एक आंतरिक मानक है, जिसका अर्थ है कि बैंक ऋण चुकाने के लिए बचे समय के आधार पर सीधे दर तय करता है।
- यह अप्रैल 2016 में लागू हुआ।
- यह दर चार घटकों पर आधारित है- निधियों की सीमांत लागत, नकद आरक्षित अनुपात, परिचालन लागत और अवधि प्रीमियम के कारण ऋणात्मक वहन।
इंटर्नेल बेंचमार्क लेंडिंग रेट (IBLR):
- इंटर्नेल बेंचमार्क लेंडिंग रेट, संदर्भ उधार दरों का एक समूह है, जिसकी गणना बैंक के वर्तमान वित्तीय अवलोकन, जमा और गैर निष्पादित संपत्ति (एनपीए) आदि जैसे कारकों पर विचार करने के बाद की जाती है। बीपीएलआर, आधार दर, एमसीएलआर आंतरिक बेंचमार्क उधार दर के उदाहरण हैं। .
(EBLR):
- पूर्ण पारदर्शिता और मानकीकरण सुनिश्चित करने के लिए, आरबीआई ने बैंकों को 1 अक्टूबर, 2019 से प्रभावी ऋण वर्ग के भीतर एक समान बाहरी बेंचमार्क अपनाने का आदेश दिया।
- एमसीएलआर के विपरीत, जो प्रत्येक बैंक के लिए आंतरिक प्रणाली थी, आरबीआई ने बैंकों को 4 बाहरी बेंचमार्किंग तंत्रों में से चुनने का विकल्प दिया है:
- आरबीआई रेपो रेट
- 91-दिवसीय टी-बिल लाभ
- 182-दिवसीय टी-बिल लाभ
- फाइनेंशियल बेंचमार्क इंडिया प्राइवेट लिमिटेड द्वारा विकसित कोई अन्य बेंचमार्क मार्केट इंटरेस्ट रेट।